编制科室预算编制通知土地市场向来是房地产开发链条的源头环节，也是观察房企投资信心与战略布局最直观的窗口。2026年上半年，中国房地产土地市场在“缩量提质”的主基调下，呈现出鲜明的分化格局：央国企继续扮演“压舱石”角色，在核心城市密集补仓；民企拿地规模则急剧收缩，仅有少数区域深耕型民企坚守阵地。与此同时，京沪深杭等热点城市优质地块竞拍热度攀升，溢价率创下近一年新高，但三四线城市及远郊区域仍寒意未消。本文基于中指研究院发布的权威数据，系统梳理2026年上半年百强房企拿地总额、投资格局、区域分化及重点城市表现，为行业提供一份清晰的市场温度图。

　　▲重点房企拿地总额同比下降百分之三十三点七，降幅连续四月收窄

　　2026年上半年，一百家典型房企拿地总额为三千三百六十亿元，同比下降百分之三十三点七，但降幅较上月收窄六点八个百分点，已连续四个月呈现收窄态势。这一数据释放出积极信号——虽然整体投资规模仍处于低位，但下行速度正在放缓，土地市场正在逐步筑底。与此同时，百强房企全口径新增货值同比下降百分之三十三点四，降幅同样较前五月有所收窄。其中，越秀地产、华润置地、保利发展位列新增货值前三甲，反映出头部企业在市场调整期依然保持着较强的补仓能力和战略定力。概算编制和预算编制

　　从月度走势来看，进入五月以来，随着深圳等核心城市调控新政效应逐步释放，市场预期有所改善，加之房企销售端出现边际回暖，土地市场的参拍积极性明显提升。六月，深圳、杭州等少数热点城市拍出多宗高溢价地块，直接拉动了三百城住宅用地出让金的环比增长，土地市场呈现出阶段性升温的特征。

　　值得关注的是，当前土地市场的回暖并非普涨行情，而是高度集中于核心城市的核心板块。三百城住宅用地出让金规模自五月起环比持续增长，平均溢价率在六月攀升至百分之十七点四，创下近一年来的新高。这一数据的背后，是地方政府在供地策略上的主动调整——将有限的供地指标集中投放于核心区域优质地块，同时房企为确保投资安全边际，也高度聚焦于确定性较强的优质资产。两者叠加，推高了热点地块的竞拍热度，但这并不意味着土地市场的全面回暖。相反，这种“核心热、外围冷”的分化格局，恰恰反映了行业在深度调整期中的理性选择——宁可高价拿好地，也不愿低价拿差地。预算编制流程与编制

　　▲央国企仍是土地市场“压舱石”，民企聚焦深耕城市

　　从拿地企业的性质结构来看，央国企继续发挥着土地市场“定海神针”的作用。保利发展、华润置地、越秀地产、建发房产、招商蛇口、中国金茂等大型央国企在拿地金额排行榜上稳居前列。其中，华润置地、越秀地产、国贸地产等企业拿地金额同比增幅明显，拿地销售比也处于较高水平，投资力度显著加大，反映出央国企在当前市场环境下逆周期布局的战略意图和资金优势。这些头部央企凭借较低的融资成本和较强的抗风险能力，在市场下行期反而获得了更为从容的拿地窗口期。

　　与央国企的积极布局形成鲜明对比的是，民营房企的拿地规模呈现出断崖式下滑。2026年上半年，TOP10房企中仅有滨江集团一家民企上榜；TOP11至TOP20中有大华集团、邦泰集团两家民企，与上年同期的两家持平；TOP21至TOP30中仅有一家民企，而上年同期为三家。从拿地规模来看，2025年上半年TOP30中的民企拿地总额约五百五十三亿元，而2026年上半年急剧萎缩至一百八十九点一亿元，降幅超过六成。民企拿地主要集中于杭州、上海、重庆等城市，普遍采取聚焦深耕优势区域的策略，审慎补仓，不再盲目扩张。这一方面反映了民企在当前融资环境和销售回款压力下的被动收缩，另一方面也体现了其从“铺摊子”向“守阵地”的战略转型。预算编制和限价编制

　　短期来看，后续一线及强二线城市核心区域有望继续迎来更多优质住宅用地入市，地方政府通过稀缺区位和完善配套来维持土地市场热度、稳定市场预期的意图十分明确。而三四线城市及一二线城市的郊区土地市场，仍将面临去化压力和房企拿地意愿不足的双重挑战。总体而言，房企投资仍将严格跟随销售市场热度，高度聚焦于核心城市优质地块，以提高投资的安全边际。土地市场的全面回暖，仍有赖于商品房销售的实质性回暖以及房企投资信心的持续修复，这一过程不会一蹴而就，而是需要时间和市场预期的逐步积累。

　　▲重点区域及城市房企拿地格局

　　从城市群层面的拿地金额分布来看，长三角区域的土地市场活跃度远高于其他城市群。2026年上半年，长三角TOP10企业的拿地金额在四大城市群中位列首位。长三角城市群拥有十座GDP万亿级城市，其中上海的经济规模持续领跑全国，区域核心城市二手房市场延续回暖态势，市场活跃度和预期均有明显改善，有效带动了房企的参拍意愿，多家全国性头部房企在此同台竞争，土地市场呈现出供需两旺的态势。

　　在广深区域，广州、深圳双核GDP合计已突破七万亿元，人口延续增长态势，深圳、广州在政策效应下自五月以来市场呈现修复趋势，核心城市的市场韧性更加突出，吸引了头部房企和本地优势房企积极深耕布局。京津冀区域，北京凭借其首都功能和强大的需求基础保持市场韧性，拿地企业以央企和本土国企为主，呈现稳健但相对克制的投资节奏。中西部区域，成都、重庆等核心城市表现稳健，TOP10企业呈现头部房企、本土民企和地方国企并立的多元竞争格局，显示出较强的市场活力。预算编制和招标编制

　　从重点城市拿地金额TOP10房企的具体表现来看，上海、杭州、北京、广州等核心城市土地市场活跃度更高。上海、杭州作为长三角新房成交规模和需求韧性最为突出的城市，是头部央国企布局的重中之重。保利发展在上海、北京、广州、杭州四城均位列拿地金额前三，展现出强大的资金实力和全国化布局能力。部分民企则持续深耕优势区域，滨江集团在杭州拿地金额独占鳌头，大华集团进入上海前十，敏捷集团位列广州前十——这说明核心城市不仅吸引了全国性头部房企，也为具有本地资源优势的民企提供了差异化竞争的舞台。在核心城市土地市场上，“头部央国企全面布局、本地民企深耕优势板块”的竞争格局正在逐步成型。

　　从全国住宅用地成交总价TOP10榜单来看，深圳在六月拍出多宗高总价地块，表现尤为抢眼。入榜地块中，深圳占据三席，杭州和泉州各占两席，上海、成都、厦门各有一宗地块上榜。其中，深圳龙岗区龙城街道居住用地以总价一百零五点一亿元位居榜首，该地块历经三百五十五轮激烈竞价，最终由保利发展斩获，成交楼面价高达八万七千九百二十四元每平方米，溢价率达到百分之九十九点零五，充分反映了核心城市核心地块的稀缺价值和市场竞争的激烈程度。这种高溢价成交的案例，虽然只是少数热点城市的个别现象，但对于提振市场信心、引导价格预期具有重要的信号意义。

　　总体来看，2026年上半年的土地市场在“缩量提质”中呈现出结构性回暖的特征。央国企与民企之间的投资力度差距进一步拉大，核心城市与普通城市之间的土地市场热度分化也更加显著。展望下半年，在政策持续发力和市场自我修复的双重作用下，土地市场有望在分化中逐步企稳，但全面回暖仍需等待商品房销售端的进一步确认。概算编制与预算编制